Application of AI in Credit Scoring Modeling

83 Seiten, Taschenbuch
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Reihe BestMasters
Themen Wirtschaftswissenschaft, Finanzen, Betriebswirtschaft und Management Finanz- und Rechnungswesen Finanzenwesen und Finanzindustrie
ISBN 9783658401795
Sprache Englisch
Erscheinungsdatum 08.12.2022
Größe 21 x 14.8 cm
Verlag Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH
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Springer Nature Customer Service Center GmbH
Europaplatz 3 | DE-69115 Heidelberg
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Kurzbeschreibung des Verlags

The scope of this study is to investigate the capability of AI methods to accurately detect and predict credit risks based on retail borrowers' features. The comparison of logistic regression, decision tree, and random forest showed that machine learning methods are able to predict credit defaults of individuals more accurately than the logit model. Furthermore, it was demonstrated how random forest and decision tree models were more sensitive in detecting default borrowers.

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