Basis- und Faktorportfolios

Risikofaktoren als Grundlage im Investitionsprozeß
310 Seiten, Taschenbuch
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Reihe Gabler Edition Wissenschaft
ISBN 9783824466931
Erscheinungsdatum 10.12.1998
Genre Wirtschaft/Management
Verlag Deutscher Universitätsverlag
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Kurzbeschreibung des Verlags

In effizienten Märkten bestimmen Risikofaktoren die unterschiedlichen Renditeerwartungen von Aktien. Gemäß der Arbitrage Pricing Theory (APT) können unerwartete Entwicklungen von makroökonomischen Faktoren als relevante Risikofaktoren identifiziert werden. Thomas Häfliger untersucht, inwiefern die Exposition makroökonomischer Variablen die zukünftigen Renditen von Portfolios erklären kann. Der Autor zeigt, daß Portfolios mit hohen Risikoeigenschaften langfristig entsprechend hohe Renditen erzielen.

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